投資型壽險甲型 - 蒙地卡羅模擬

備註

目的

保險業務在推銷投資型保單時，常常會使用固定的年化報酬（比如 6% ）來模擬保險帳戶價值的變化。 這種模擬結果會讓人以為只要繳交二十年左右的保費，帳戶價值就可以穩定上升，沒有歸零的風險。 但這樣的模擬沒有考慮到股票市場的波動。這個模擬器的目的就是要展現在股票市場隨機波動的情況下， 帳戶價值可能會落在那些區間。
模擬器會根據你的參數，模擬 1000 次，畫出每年不同百分位的保單帳戶價值。

注意事項

• 本網頁內容並非投資意見，請根據你個人的需求、投資目標、財務狀況決定你的資產配置和保險規劃。
• 費用的細節需閱讀保單條款，每個保險商品都略有不同。我們盡量將各種費用列為可調整的參數。
• 不同的 ETF 、基金有不一樣的年化報酬和年化標準差。請根據投資標的的特性調整數值。

投資型壽險甲型

在 Google 搜尋「甲型 乙型 投資型」就會出現許多的解說和比較。 保單名稱中出現「變額」「變額萬能」這樣的字眼基本上就是投資型保單。

初始投資額度

如果在第一期有繳交額外的保費，要注意是否會被收取超額保費費用。 請在模擬器中輸入實際入帳的金額。
如果想要模擬已經扣款幾年的保單，可以在這邊輸入目前的保單帳戶價值，並調整下面的前五年保險費用。

每年保費

每年繳多少保費給保險公司。如果你投資標的會收取申購手續費，可以在這邊填入扣除後的保費。

保單管理費

保險公司定期收取的固定費用，和保單帳戶價值無關。

費用率

保險公司會定期根據保單帳戶價值的多寡收取費用。 有的保單對不同的投資標的會設定不同的費率。 這裡簡化為單一費率。

淨危險保額

\begin{equation} \max(0, 投保額度 - 保單帳戶價值) \end{equation}

自然費率

簡單來說，隨著年紀變大，死亡機率上升，保險費率就會跟著上升。 比較新的保單的自然費率應該都是由行政院公布的 臺灣壽險業第六回經驗生命表 計算而來。（2021-03-25 的新聞稿）
例如，經驗生命表中， 30 歲男性對應的數值為 0.000657 。如果保單以「元 / 每萬淨危險保額 每月」為單位，則 \begin{equation} \frac{0.000657}{12} * 10000 = 0.5475 \end{equation} 該保單條款中 30 歲男性的數字應該要是 0.5475 左右。

保險成本

\begin{equation} 淨危險保額 * 自然費率 \end{equation}

費用率和保險成本

注意到費用率和保險成本都和保單帳戶價值有關，但一個隨帳戶價值增加而增加，一個隨帳戶價值增加而減少。
\begin{equation} 帳戶價值 * 費用率 + \max(投保額度 - 帳戶價值, 0) * 自然費率 \end{equation} 或是 \begin{cases} 帳戶價值 * 費用率, & \text{if } 帳戶價值 \geq 投保額度 \\ 帳戶價值 * (費用率 - 自然費率) + 投保額度 * 自然費率, & \text{if } 帳戶價值 \lt 投保額度 \end{cases} 一個有趣的觀察是，當年輕時，自然費率往往小於費用率，這時帳戶價值越低，被保險公司扣的錢就越少。
當年紀大時，自然費率大於費用率，反而會希望帳戶價值越高越好，這樣要交給保險公司的錢比較少。 但這樣保險公司沒有承擔風險，相當於沒有保險。
期間壽險也有「年輕時用自然費率繳保費，年紀大時沒有保險」的特性，可以列為比較的對象。

投資年化報酬率

請確認年化報酬中有多少比例來自配息， 以及保單條款中對股息再投入的相關規定。 有些保單將再投入的股息視為超額保費，會收取額外的手續費。 另外，配息需要繳綜合所得稅和二代健保補充保費。